تحلیل هفتگی معاملات بورس کالا - 12 الی 16 مهر ماه 1404

12 الی 16 مهر ماه 1404

 «معاملات پر هیجان و تاریخی گواهی نقره در سایه رشد قیمت دلار و انس جهانی‌!»

 معاملات گواهی سپرده نقره در ابتدای هفته با قیمت 209،995 تومان آغاز شد و در همان روز با افت قابل توجه قیمت همراه بود! قیمت پایانی با 2.34 درصد کاهش نسبت به روز معاملاتی قبل در سطح 199،695 تومان بسته شد. حجم معاملات نیز نسبتاً بالا و بیش از 433 کیلوگرم بود. در روز یکشنبه بازار تا حدی از افت روز قبل فاصله گرفت و با رشد خفیف 0.42 درصدی همراه شد و قیمت پایانی به سطح 200 هزار تومان رسید. این سطح یکی از مهم‌ترین سطوح قیمتی نقره در هفته قبل بود که در تحلیل قبلی نقره افشان نیز به آن اشاره شد. روز دوشنبه با افزایش فشار فروش، قیمت پایانی کاهش یافت و حجم معاملات نیز به حدود 400 کیلوگرم افزایش یافت که نشان‌دهنده‌ی فعالیت فروشندگان در محدوده‌ی حمایتی 200 هزار تومان بود. در روز سه‌شنبه بازار وارد فاز آرامش شد و رشدی آرام را تجربه کرد که این موضوع نشانه‌ای از تعادل نسبی بین عرضه و تقاضا بود. در نهایت، چهارشنبه 16 مهر نقطه‌ی عطف این هفته بود. همسو با رکوردشکنی‌های دلار و قیمت انس نقره در این روز، بازار با رشد چشمگیر 4.27 درصدی مواجه شد و قیمت پایانی به 207 هزارتومان رسید. نکته‌ی مهم افزایش حجم معاملات بود که به بیش از 440 کیلوگرم رسید؛ این موضوع می‌تواند نشانه‌ای از بازگشت تقاضا و ورود دوباره خریداران به بازار باشد.

 از منظر تکنیکال بطورکلی طی چهار هفته‌ی گذشته، قیمت گواهی سپرده نقره از سطوح قیمتی 134 هزار تومان به عدد 207 هزار تومان رسیده است و رشد 54 درصدی را در کمتر از یک ماه تجربه کرده است! با بررسی نمودار تکنیکال نقره، خط روند صعودی از کف قیمتی 22 شهریور تاکنون دست‌نخورده باقی مانده و هر اصلاحی صرفاً استراحت در مسیر رشد و فرصت خرید بوده است. الگوی کف دوقلو در محدوده‌ی 198 هزار تومان تشکیل شده (14 و 12 مهر) که این الگو معمولاً نشانه‌ی بازگشت روند از نزولی کوتاه‌مدت به صعودی است. در حال حاضر باتوجه به تحلیل تکنیکال قیمت گواهی نقره، مقاومت 209 الی 210 هزار تومان در حال آزمایش است و شکست و تثبیت بالای آن می‌تواند هدف بعدی را در محدوده‌ی 215 الی 220 هزارتومان فعال کند. از سوی دیگر، حمایت اول قیمت گواهی در صورت کاهش قیمت محدوده 200 هزار تومان و حمایت دوم آن محدوده 180 هزار تومان است. انتظار می‌رود تا زمانی که قیمت بالای 200 هزارتومان باقی بماند، روند صعودی معتبر باشد. 

بازار آتی در این هفته نیز از هیجان معاملات گواهی سپرده تاثیر پذیرفت:

 سررسید آذر ماه: حجم معاملات این سررسید 10،418 قرارداد بود و قیمت تسویه در روز آخر معاملات با رشد 2.94 درصدی نسبت به روز معاملاتی پیش، به سطح قیمتی 229 هزار تومان رسید. رنج قیمتی معاملات در طول هفته بین 228 الی 234 هزار تومان در نوسان بود و موقعیت‌های باز با افزایش 626 واحدی به 11,485موقعیت رسید. معاملات سررسید آذر ماه با تقویت تقاضا و بهبود حجم معاملات روبه‌رو شد که نشان‌دهنده‌ی بازگشت خریداران به جریان اصلی معاملات است. 

سررسید اسفند ماه: در سررسید اسفند، 16،725 قرارداد معامله شد و قیمت تسویه با رشد 3.4 درصدی به 261 هزار تومان افزایش یافت. حجم و ارزش معاملات نسبت به روزهای قبل بالاتر بود و با توجه به افزایش موقعیت‌های باز تا 13,303 موقعیت، می‌توان گفت موقعیت‌های خرید تقویت شده‌اند؛ این سررسید بیشترین اثرپذیری را از رشد هم‌زمان دلار و انس جهانی نقره داشت!

 سررسید خرداد 1405: بیشترین حجم معاملات مربوط به این سررسید بود؛ عدد 48,146 قرارداد با ارزش بیش از 146 میلیارد تومان معامله شد. قیمت تسویه با رشد 3.68 درصدی به عدد 314 هزار تومان رسید. افزایش قابل‌ توجه موقعیت‌های باز تا 27,600 موقعیت و رشد هماهنگ با سررسیدهای نزدیک‌تر، بیانگر انتقال انتظارات صعودی معامله‌گران به افق بلندمدت‌تر است.

جمع‌بندی:

بازار گواهی سپرده نقره در هفته‌ی گذشته یکی از پرنوسان‌ترین و هیجانی‌ترین دوره‌های اخیر را تجربه کرد. پس از اصلاح ابتدایی هفته، هم‌زمان با رشد دلار و انس جهانی نقره، تقاضا به‌سرعت بازگشت و قیمت افزایشی شد. از منظر تکنیکال، الگوی کف دوقلو در محدوده‌ی 198 هزار تومان تثبیت شده و روند صعودی از کف قیمتی 22 شهریور همچنان معتبر است. تا زمانی که قیمت بالای 200 هزار تومان باقی بماند، احتمال ادامه‌ی رشد تا 215 الی 220 هزار تومان وجود دارد. در بازار آتی نیز، افزایش حجم و موقعیت‌های باز در تمامی سررسیدها به‌ویژه خرداد ماه، بیانگر غلبه‌ی دیدگاه صعودی معامله‌گران است. با وجود اشباع نسبی در اندیکاتورها، ساختار حجم و قیمت نشان می‌دهد که روند صعودی هنوز سالم و پایدار است و اصلاح‌ها بیشتر جنبه‌ی استراحت دارند.