تحلیل هفتگی معاملات بورس کالا - 5 الی 9 مهر ماه 1404

5 الی 9 مهر ماه 1404

 «تداوم روند صعودی و رکوردشکنی مجدد در گواهی و سررسیدهای آتی‌!»

 گواهی شمش نقره معاملات هفته را با قیمت 179,007 تومان و ثبت رشد 19.1 درصدی نسبت به ابتدای هفته گذشته (29 شهریور ماه) آغاز کرد! پس از رشد حداکثری در قیمت پایانی و عبور پر قدرت از مقاومت‌های کوتاه‌مدت همراه با حجم قابل قبول 647 کیلوگرم در روزهای ابتدایی هفته، گواهی توانست سقف قیمتی تاریخی جدیدی را در روز سه‌شنبه با عدد 204,554 تومان به ثبت برساند که همچنان نشان از ورود معامله‌گران جدید به بازار و افزایش تقاضا است. معاملات در آخرین روز هفته با قیمت 204,472 به پایان رسید که نسبت به ابتدای هفته رشد 14.2 درصدی را نشان می‌دهد و مبنای قیمتی شروع معاملات در هفته جاری است.

 میانگین حجم معاملات (Volume) در این هفته با وجود افزایش 99 درصدی هفته گذشته باز هم روندی صعودی داشت و رشد 12.6 درصدی را تجربه کرد و به عدد 364 کیلوگرم رسید که این امر از اهمیت بالایی برای معامله‌گران برخوردار است. ثبت حجم 647 کیلوگرم در روز یکشنبه اوج تقاضا در زمان شکست مقاومت کلیدی 185,000 تومان را نمایان می‌کند. بررسی اندیکاتور OBV (On Balance Volume) که رشد قیمت را با حجم‌های افزایشی نشان می‌دهد نشان از ورود پول هوشمند و تایید قدرت روند صعودی است. نکته مهم این است که تا این لحظه واگرایی منفی بین OBV و Price مشاهده نمی‌شود؛ یعنی OBV همراه با قیمت رشد کرده و این همگرایی نشانه‌ی ادامه‌دار بودن روند صعودی است. در حال حاضر نکته‌ای که باید رصد شود، کاهش یا افزایش حجم در روزهای پیش رو است؛ اگر همچنان حجم معاملات صعودی باشد، احتمال عبور از مقاومت 200,000 تومان و تثبیت آن وجود دارد.

 از منظر تکنیکال، عبور قدرتمند از مقاومت 170,000 تومان ساختار نموداری را وارد کانال صعودی جدیدی کرد. حمایت‌ مهم کوتاه‌مدت در محدوده 160,000 قرار دارد و مقاومت بعدی نیز همچنان در محدوده 200,000 تومان شناسایی می‌شود. بررسی اندیکاتور RSI در محدوده اشباع خرید قرار دارد اما هم‌زمان افزایش حجم مانع از واگرایی منفی و احتمال اصلاح عمیق شده است.

 بازار آتی در این هفته نیز پرقدرت ظاهر شد:

 سررسید آذر ماه: این قرارداد هفته را با قیمت 204,150 تومان و رشد 4.5 درصدی آغاز کرد و با حفظ کلی روند صعودی در طول هفته تا سطح 224,409 تومان پیش رفت و رشد 9.8 درصدی را ثبت کرد! میانگین حجم روزانه معاملات عدد 1,868 قرارداد بود که نسبت به هفته قبل کاهش 30.4 درصدی داشته است که می‌تواند نشانه‌ای برای احتیاط بیشتر در معاملات هفته جاری باشد!

 سررسید اسفند ماه: این قرارداد همچنان با قدرت بیشتری حرکت کرد و تا سطح 253,659 تومان پیش رفت. رشد 6.3 درصدی قیمت همراه با ثبت عدد 29,726 قرارداد در طول هفته و میانگین حجم 5,945 قرارداد در روز نشان‌دهنده جذابیت این سررسید برای معامله‌گران میان‌مدت است. همچنین رشد 117 درصدی حجم معاملات بر جذابیت این سررسید در میان مدت می‌افزاید!

سررسید خرداد 1405: پرچمدار صعودی بازار این هفته سررسید خرداد ماه 1405 با ثبت عدد 309,699 تومان و عبور از محدوده 300,00 تومان بود! این قرارداد هفته را با قیمت 280,839 تومان آغاز کرد که رشد 5 درصدی را نسبت به هفته گذشته نشان می‌دهد و تا سطح 308,376 در آخرین روز معاملاتی پیش رفت که معادل رشد 9.8 درصدی در طول هفته است. ثبت عدد 43,318 قرارداد در طول هفته و رشد 297 درصدی نسبت به هفته گذشته همراه با تثبیت قیمتی بالاتر از سایر سررسیدها نشان می‌دهد انتظارات تورمی بلندمدت همچنان در حال تقویت است.

 جمع‌بندی:

بازار نقره در هفته دوم مهرماه شاهد صعودهای پرقدرت در گواهی و قراردادهای آتی بود. شکست‌های پیاپی مقاومت‌ها و رشد حجم معاملات، سیگنال‌های روشن از ادامه‌دار بودن روند صعودی هستند که این امر همچنان رابطه معنادار و مستقیم با افزایش قیمت دلار در بازار داخل دارد! تثبیت قیمت در محدوده 200,000 تومان در گواهی و تثبیت معاملات آتی در سطوح بالاتر از هفته‌های گذشته، می‌تواند فضای صعودی جدیدی برای بازار در مهر ماه ایجاد کند.